水道鎮,隸屬於山東省煙臺市牟平區,地處牟平區南部,東與玉林店鎮相接,南與乳山市下初鎮、午極鎮相連,西與王格莊鎮接壤,西北與高陵鎮爲鄰,北與玉林店鎮相連,行政區域面積193.5平方千米。截至2019年末,水道鎮戶籍人口爲29706人。
明、清時,分屬寧海州昆嵛鄉稅目社、雙山社和城陰鄉人信社;1984年3月,撤公社設水道鎮、劉家夼鄉;2001年,劉家夼鄉併入水道鎮。截至2020年6月,水道鎮轄56個行政村,鎮人民政府駐水道村。
2019年,水道鎮有工業企業67個,其中規模以上8個,有營業面積超過50平方米以上的綜合商店或超市7個。